[시지트로닉스] 청약 : 07월 24일(월) ~ 25일(화) / 상장일 : 08월 03일(목)[공모주]

- 투자의 책임은 온전히 본인의 몫이며,
투자를 권유하는 글이 아니에요 -

 
목차
0. 결과
1. 사견
2. 수요예측 결과
3. 청약일정상세(기술성장특례)
4. 주요 매출현황

5. 수요예측 신청가격 분포
6. 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역
7. 요약 재무제표

 가) 성장성 지표

  1. 매출

  2. 영업이익

  3. 참고

나) 안정성 지표

  1. 유동비율

  2. 부채비율

  3. 차입금 의존도

  4. 참고

8. 공모자금 세부 사용 계획

 

0. 결과
 - 청약 직전일 개설 알고있었는데 청약 당일날 만들어서 안되네요

1. 사견
  - 개인적인 의견이므로 참고만 해주세요
  - 매출은 증가하다 감소하는 추세입니다.
    (향후 23년 이후 매출 증가 추세입니다)
  - 청약을 해야 된다고 생각해요
    (흐름은 다소 주춤 한거 같아요)
 
2. 수요예측 결과 
  - 경쟁률이 좋다고 생각해요(1,703.85)   

3. 청약일정상세(기술성장특례)
  - 주관사 : 유안타
  - 청약일 : 07월 24일(월) ~ 07월 25일(화)
  - 상장일 : 08월 03일(목)
  - 최소 청약금액 : 10주 기준(125,000원)
  - 균등배정물량 : 112,500주
  - 청약수수료 : 3,000원
  - 계좌 : 청약 직전일 개설 가능

              (24일 이후로 만드시면 안되요)
  - 공모 후 유통물량 예정치 : 253만 주(56.33%)
  - 예상 시총 : 1,126억
  - 참고 : 비대면 계좌개설 20일 제한
              (20일 제한 없는 곳과 있는곳이 있으므로,
              연속 계좌 개설시 없는곳 부터 개설하세요)
  - 참고 : 만약에 걸리시면 연계은행이 존재하니
               20일 제한을 피해서 개설하세요

4. 주요 매출현황
 - 2022년 기준
 - 수출에는 국외매출과 국내 영세율 매출이 포함되어 있습니다  도

1

5. 수요예측 신청가격 분포
  - 과반수 이상 밴드 상단을 써냈어요

6. 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역
  - 의무확약이 좋지 않아요(5.36%)

7. 요약재무제표

 가) 성장성 지표

  1. 매출
   - 매출은 120억원, 155억원, 145억원으로 21년도에 29.3% 성장하였다가 최근 사업연도에 소폭 하락하였습니다. 매출원가율은 최근 3년 및 23년 1분기까지 줄곧 100%를 초과한 모습을 보이고 있으며 덩달아 영업손실과 당기순손실을 기록하고 있습니다. 이는 Covid-19 이후 웨이퍼 등 원재료 공급망 이슈와 동사가 CAPA 증설후 생산가동률 저조로 인한 고정비 부담에서 기인한 것으로 판단됩니다
 
  2. 영업이익
   - 영업이익은 -34억원, -42억원, -48원, 23년도 13억으로 지속적으로 감소하고 있습니다. 
 
  3. 참고
   - 기술성장기업으로서 상장예비심사를 청구하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 비록 외부평가 기관으로부터 기술평가특례상장 기준에 부합하는 결과를 통보 받았으나, 이러한 전문기관의 기술평가 결과가 회사의 성장성과 향후 실적을 보장하는 것은 아닙니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.

   - 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 당사의 경우 최근 3개 사업연도(2020년 ~ 2022년) 및 2023년 1분기 기준 당기순손실을 기록하였습니다. 한편, 당사는 향후 신규 고객의 확보와 신규 제품의 판매를 통해 순손실 폭을 크게 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으나, 내외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규사업 수요 부진 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있습니다.
 
 나) 안정성 지표

  1. 유동비율
   - 유동비율은 2020년 40.8%에서, 2021년 197.3%로 개선되었으나, 2022년 123.4%, 2023년 1분기 118.9%로 감소하였습니다

   - 2022년 현금성자산의 감소의 영향으로 전년대비 유동비율과 당좌비율이 크게 하락하였으나, 이는 상장 이후 공모자급 유입으로 인하여 회복이 가능한 수준입니다.
 
  2. 부채비율
   - 부채비율은 2020년 전액자본잠식, 2021년 94.9%, 2022년 114.9%, 2023년 1분기 133.6%이며, 업종 평균에 비해 부채비율이 높은 편입니다
   - 주2  K-IFRS 전환에 따라RCPS가 부채로 분류되며 전액자본잠식이 발생하으며 21년말 기준RCPS는 모두 보통주로 전환되었습니다.
 
  3. 차입금 의존도
   - 차입금 의존도는 2020년 37.3%, 2021년 33.9%, 2022년 39.1%, 2023년 1분기 41.8%이며 업종평균에 비해 차입금의존도가 다소 높은 편입니다
 
  4. 참고

   - 주요 재무안정성 지표는 업종평균 대비 열위한 수준을 기록하고 있습니다. 이는 2019년 이후 지속된 적자 시현으로 인한 결손금이 누적된 것에서 기인합니다. 다만, 신규 고객의 증가 및 신제품의 사업화 성공에 의해 향후 견고한 매출 성장세를 예상하고 있어 수익의 개선을 실현할 수 있을 것으로 전망하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다. 

8. 공모자금 세부 사용 계획 (단위 : 백만 원)   

 가) 시설자금
  1. 건축물

  2. M-FAB(SI)

  3. FAB(GAN)

 나) 연구개발

 다) 운영자금